期货主连复权

2013年7月20日 (六) 11:45的最后版本

所谓主连复权，就是针对换月的期货品种，计算前后月份的对接日差价，作为复权价，让前月全部加上/减去复权价进行复权的一种复权方式。

下图是焦炭主连，13年2月6日换月，换月位置有$符号标识。复权前可见换月更换品种产生的巨大缺口。

下图是焦炭主连，13年2月6日换月，复权后的状态，可见缺口已经填平

主连复权是主连的默认状态。

之所以要进行复权，是因为我们认为,在现实交易中，前月持仓都必须平仓，并移仓到新月份；

自动复权拉平了缺口，策略运行到此处不会给出错误的赚钱/亏钱假象，更贴近于策略的真实运行状态。是方便用户更真实地分析的设定。

当然，在移仓中，会产生手续费和滑价等交易费用，这部分亏损是主连无法自动处理的，但，如果主连不复权，则测评数据一定更不符合现实。

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-所谓主连复权，就是针对换月的期货品种，计算前后月份的对接日差价，作为复权价，让前月全部减去复权价进行复权的一种复权方式。
+所谓主连复权，就是针对换月的期货品种，计算前后月份的对接日差价，作为复权价，让前月全部加上/减去复权价进行复权的一种复权方式。
+下图是焦炭主连，13年2月6日换月，换月位置有$符号标识。复权前可见换月更换品种产生的巨大缺口。
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+下图是焦炭主连，13年2月6日换月，复权后的状态，可见缺口已经填平
+[[文件:future_split2.jpg]]
 主连复权是主连的默认状态。
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 自动复权拉平了缺口，策略运行到此处不会给出错误的赚钱/亏钱假象，更贴近于策略的真实运行状态。是方便用户更真实地分析的设定。
-当然，在移仓中，会产生手续费和滑价等交易费用，这部分亏损是主连无法自动处理的，但，如果主连不复权，则数据一定更不符合现实。
+当然，在移仓中，会产生手续费和滑价等交易费用，这部分亏损是主连无法自动处理的，但，如果主连不复权，则测评数据一定更不符合现实。