策略损益分析

2015年2月11日 (三) 12:21的最后版本

参数设置：

在不同的波动率、到期日等参数下，损益会具有不同的曲线。

我们提供了损益图的默认参数，同时你也可以修改这些参数，损益图会随之改变。

使用隐含波：默认不勾选，使用的是标的物波动率进行期权价格计算。勾选后使用隐含波进行计算。

波动：默认标的物波动率

修正：自设定标的物波动率

显示T+N：显示T+n天的时间价值曲线

线数：显示N条T+N天时间价值曲线。如图中1点对应的4条曲线。

选项设置：

交易构成：勾选则以虚线形式显示各腿的损益曲线。

整个策略的损益图是由图中1.2.3个交易损益图组合而成。

避险参数：选中后，在损益图右侧显示四个避险参数图。

概率分布：选中后，损益图切换至概率分布图。

1. 标的物当前价格。图中标的物价格为2.378元。

2-3.为用户选择区域（图中选择区域是2.093-2.663元），系统一般默认一个标准差的位置。鼠标放置红虚线上可上下调整该区域。该区间与损益图的红色虚线对应（上下图2.3点对应），调整损益图红虚线区间该处也会相应调整。系统默认是1个标准差区间。

4. 时间-T+天数。

5. 价格出现在红线内（2.093-2.663元区间内）概率。

6. 价格出现在红线外（2.093-2.663元区间外）概率。

通过以上图形，我们可以得出标的物价格在25天后大于20.93元（下红虚线），小于2.663元（上红虚线）区间内的概率为80.5%。而在这个区间外的概率只有9.75%。

7.合约到期天数。

8. 移动光标显示的信息，对应9点光标位置。

9. 光标位置。

操作技巧：

其中参数中不勾选【避险参数】，损益图将最大化显示。同时还可通过鼠标向上拖动分析区上沿扩大分析区界面。

损益图可通过鼠标滚轮，进行局部的放大、缩小、平移。也可以点击图中左上角的“+”“-”号进行缩放。点击加减号旁边的还原按钮恢复到默认的比例。

双击避险图，可放大各避险图。

温馨提示：双击已放大的图形，将再次缩小至右边小图。