主连换月规则

2014年12月31日 (三) 17:13的最后版本

规则1.换月之后即使旧约反超新约也不回退。

规则2.换月准则。
不同品种准则有差异

期指换月算法：
取当天（成交量×持仓量）最大的合约

商品期货活跃品种换月算法：
成交量和持仓量都大于1万的的品种，视为活跃品种。
取当天成交量最大的合约

商品期货不活跃品种换月算法：
取最近三天连续成交量最大的合约

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-'''换月算法'''：<br>
+规则1.换月之后即使旧约反超新约也不回退。
-.新合约持仓量/旧合约持仓量*新合约成交量/旧合约成交量 大于 1后换成新合约。
-有这个现象：新约在成交量超过旧约前几天，持仓量就已超过旧约，然后在某一天换月，旧约成交量迅速衰减。
+规则2.换月准则。<br>
+不同品种准则有差异<br>
+<br>
+'''期指换月算法'''：<br>
+取当天（成交量×持仓量）最大的合约<br>
+<br>
+'''商品期货活跃品种换月算法'''：<br>
+成交量和持仓量都大于1万的的品种，视为活跃品种。<br>
+取当天成交量最大的合约<br>
-若只用持仓量做比较，换月太早，新约成交量不够大；若纯用成交量比较，则换月时旧主力合约成交量不够大。两种情况都导致移仓成本较大。
+'''商品期货不活跃品种换月算法'''：<br>
+取最近三天连续成交量最大的合约
-本算法综合考虑了持仓和成交量的情况，保证了在可接受的时间内，较平滑的移仓到新合约。
-.换月之后即使旧约反超新约也不回退。